政策跟踪：2023 年9 月份，北交北京证券交易所围绕证监会《关于高质量建设北京证券交易所的所市意见》，优化多项投融资交易政策。场月包括：

   　　《北京证券交易所上市公司持续监管指引第8 号——股份减持和持股管理》、度运第期《北京证券交易所上市公司持续监管指引第9 号—募集资金管理》等。行跟同时，踪年北交所组织召开多场座谈会，北交向证券公司经纪、所市保荐业务条线、场月新闻媒体深入解读相关改革举措。度运第期

   　　市场行情回顾：2023 年9 月份，行跟北证50 指数上涨3.98%，踪年跑赢科创板50 指数（-5.82%）和创业板50 指数（-6.03%）；9 月份北交所超四成行业上涨，北交开特股份（42.55%）、所市诺思兰德（40.75%）、场月五新隧装（36.32%）等公司表现居前；9 月份，北交所主题基金全部实现上涨，但所有基金净值仍在1 元以下。

   　　上市公司情况：2023 年9 月份北交所共有股票222 只，按照申万行业分类标准，涉及23 个行业，其中机械设备行业个股数量最多，电力设备行业总市值最高；按照地区分类，江苏、广东和浙江的北交所上市公司较多；9 月份，北交所股权融资规模略有收缩，当月有6 家公司实现股权融资，股权融资规模9.58 亿元，环比下降46.63%。当月股权融资的上市公司均为IPO 新股首发，暂无以增发为主的再融资。

   　　拟上市公司情况：截至2023 年9 月末，北交所共有14 家IPO 审核通过拟上市公司，预计募集资金60.50 亿元；全国共有211 家北交所拟上市公司IPO 在审，其中河南省有11 家。

   　　投资建议：9 月初证监会《关于高质量建设北交所的意见》和北交所八项改革措施重磅发布，此后北交所先后修订股份减持、募集资金、转板等指引，政策利好不断释放，北交所交易活跃度明显改善，市场也迎来大幅反弹。在宏观经济企稳复苏，北交所继续围绕“深改19 条”修订落实相关政策的背景下，市场有望进一步回升。建议关注北交所汽车、家电、通信、电子、电力设备等具有政策倾向与估值较低的板块。

   　　风险提示：政策落实不及预期风险；宏观经济下行风险；流动性不足的风险。